하이먼 민스키 모델과 재귀성 이론
22년 하반기 현재 경제상황이 어렵다고 언론에서도 자주 거론되고, 주변에서도 물가가 너무 오른다 하며 여기저기 안좋은 소리가 많이나고 있다. 나는 이럴때 일수록 자신의 투자 철학을 지키고 여러 이론 및 나의 정신(마음)을 확실히 해줄 수 있는 공부를 하고 있다.
요 근래 흥미 있게 보고 있는게 조지소로스의 재귀성 이론과 하이먼 민스키 모델인데 간략하게 소개해 볼까 한다.
1. 재귀성 이론
-간단히 말해 주식시장이 양극한(과매도, 과매수)에 도달한 후에 안정권(평균)에 들어간다고 말한 이론이다
-특징적인 걸로는 금융시장과 실물경제가 서로 영향을 미치고 있고, 실물경제에 어떠한 불균형이 오면 균형으로 가기보다는 불균형이 오히려 심화되어 한쪽으로 치우치게 되는 특징을 보인다고 한다.
-우리 투자자 입장에서 이 이론이 도움될려면 위의 표에 나온 1~5 구간 중에 수익을 내고 5~8 구간 전에 꼭 투자금을 회수 해야 투자자에게는 이익인데, 현실 투자에서는 그 시기를 알기가 매우 어렵다.
- 이 시기를 어떻게하면 알수 있을까 고민하다 찾은것이 하이먼 민스키 모델이다, 아래를 추가로 참조하기 바란다.
2. 하이먼 민스키 모델
-이론 그대로 적어보겟다. 과도한 부채로 인한 경기 호황이 끝나고, 채무자의 부채 상환능력악화로 건전한 자산까지 팔기시작하며 자산가치가 폭락하고 금융시스템이 붕괴되며 금융위기가 시작되는 시점을 나타낸다
-이 이론과 조지소로스의 그래프가 얼추 비슷하다. 두 이론을 보면서 느낀 것은 개인 투자자 같은 경우 다른 투자자의 입장이 되어 그들의 투자심리를 미리 파악하여 본인의 투자에 적용한다면 하이 리턴, 로우 리스크 투자를 할 수 있다고 생각하게 되었다. 물론 여러 실물경제나 국제 정세 파악도 잊지말아야 하지만......
-아무튼 근래 경제가 얼어붙어 여러 안좋은일이 많이 일어나고 있지만 위에 언급한 이론처럼 다시 원래의 경기로 회복할 것이다. 그러니 모두 좌절하지 말고 시장에 끝까지 참여하고 있다면 좋은 날이 올 것이라고 믿는다. 그럼 모두 성투 하길!!
